Temel Analiz nasıl yapılır?

Temel Analiz nasıl yapılır?

Hisse senedi temel analizi nasıl yapılır? Temel analizde hangi faktörler önem taşır? Bu konuların cevabını bulmak için bu yazımızda detaylı olarak anlatacağız. Temel analiz  yöntemi şirketin mali yapısı gelir tablosu ve bilanço verilerini incelemenin yanında önem arz eden başka noktalarda vardır. Hisse senedi fiyat değişimlerini etki eden ülkesel ve uluslararası ekonomik ve siyasi durum  faktörlerin başında gelmektedir. Bu gelişme ve değişim finansal piyasalara etki eder. Tabi ki hisse senedi piyasası da bu durumdan etkilenir. Risk puanı ne kadar yüksek ise yatırımcı o piyasadan uzak durur.

temel analiz yöntemleri nelerdir

Temel analiz yönteminde, şu faktörler göz önünde bulundurulmalıdır. Ülkenin ekonomik yapı ve siyasi gelişmeler takip edilmelidir. Ülkenin ekonomik yapısı içinde ,GSMH(Ülke milli geliri), Sanayi hizmet endeksleri, Ülkede kapasite kullanımı üretim için, faiz oranları ne derecede(Yüksek-Düşük),döviz kurları durumu bize çok önemli veriler bildirir. Ulusal yada ülkesel gelişmeleri inceledikten sonra, almak istediği hisse senedini temel analiz yöntemi ile incelemek için, şirketin bilanço tablosuna bakmalıdır. Finansal piyasalarda kabul gören yöntemlerden, hisse fiyat/kazanç oranı, piyasa değeri, cari oran gibi teknik veriler ile analiz etmek gerekir.

Yatırımcı Temel analizi 3 başlık olarak yapması gerekir.

1-)Ekonomik veri ve politik Verilerin değerlenmesi:

Temel analiz yapmak için yukarıda belirtildiği gibi ekonomik ve siyasal gelişmeler takip edilmelidir. Ülke ve uluslararası piyasa da çıkan haber akışı takip edilmesi gerekir. Başka ülkede oluşan ekonomik ve siyasi karışıklık bazen tüm dünya ülkelerini etkiler. Bazı önemli verileri takip etmeniz gerekir derken bunları açıklayalım. Genel olarak ABD piyasalarında yaşanan veriler tüm dünya ekonomisini etki etmektedir. Bu veriler; FED kararları, İşsizlik oranları, tarım dışı istihdam ve işsizlik verileri , bu gibi veriler sadece borsa değil, forex, altın piyasası gibi tüm finansal piyasada etki gösterir.

Yatırımcının takip etmesi gereken veriler şöyledir; (ABD Piyasa verileri)

  • Genel İşsizlik rakamları
  • Tarım dışı istihdam verileri
  • ISM satın alma yönetim raporları
  • Haftalık işsizlik başvuruları
  • Enflasyon rakamları
  • Tüketici güven endeksi
  • Kişisel harcama ve gelirle verileri
  • Gayri safi milli hasıla (GSMH)
  • Sanayi üretim verileri
  • Emlak sektörü verileri

 

 

Tabi ki günümüzde sadece ABD verileri değil gelişmiş ülkelerin verileri de etki etmektedir. En önemli veri her Cuma açıklanan tarım dışı işsizlik verisidir. Bu derece önem arz etmesi ise, işsizlik-faiz-yatırım üçgeni içindeki etkisi sebebidir. ABD dışın da hangi ülke verilerini takip etmeliyiz? Diye bir soru aklınıza gelebilir. Bu soruya şöyle cevap verelim.

EURO bölge ülkeleri verileri diyelim. Bu veriler hangileridir derseniz;

  • Çin satın alma yöneticileri ve sanayi endeksleri
  • Çin sanayi üretim ve emlak raporları
  • Almanya ve büyük ekonomilerin sanayi üretimi

Türkiye’de takip etmeniz gereken veriler ise;

  • GSMH verileri
  • Yatırım ve istihdam verileri
  • Enflasyon verileri
  • Sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri
  • Merkez bankası verileri
  • Para verileri

2-Sektör Analizi:

Yatırım yapılacak hisse senedinin sektörsel analizini yapmanız gerekir. Belli başlı sektörler, Banka, Turizm, Sanayi v.b gibi sektörlerin içinde o sektöre ait hisseler yer almaktadır. Sektör analizi yaptıktan sonra hangi yönde gelişim gösterecek, hangi dönemde sektör getiri getirir, bu faktörler iyi araştırılmalıdır. Gelişmekte ve büyümekte olan sektörler devamlı olarak kazanç sağlar. Sektör analizinde dikkat etmeniz gereken noktalar; rekabet ortamı ve koşulları, geçmiş verileri inceleme, sektör beklentisi nedir?, gibi noktalar göz önünde bulundurulmalıdır.

3-Şirket Analiz edilmesi

Temel analiz yöntemine göre yukarıda saymış olduğumuz ekonomik veri ve sektör analizi yaptıktan sonra şirket analizi yapmanız gerekir. Şirket analizi yapabilmek için şu verilere bakmamız gerekir.;

  • Gelir tablosu
  • Bilanço
  • Likitide oranları
  • Finansal yapı oranları
  • Şirket karlılık oranları
  • Şirket borçluluk oranları
  • Şirket sermaye yapısı

gibi noktalarda iyi analiz yapmamız bize sonradan oluşabilecek risklere karşı koruma sağlar.

Teknik analiz ve temel analiz hisse analizinde çok büyük önem arz eden konulardır.

 

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir